국내 벤처 시장 성장에 마중물 역할을 한 성장사다리펀드가 출범 10년을 맞아 개편됩니다. 이에 따라 매년 1조원가량이 기후대응과 딥테크(기저기술)^* 등 민간투자가 어려운 분야에 투입될 계획입니다.

지난달 25일 금융위원회(금융위)는 김소영 부위원장 주재로 열린 ‘제4차 정책금융지원협의회’에서 이러한 내용을 담은 성장사다리펀드 개편 방안을 발표했습니다.

2013년 출범한 성장사다리펀드는 모험자본(VC) 공급을 지원하기 위해 정책금융과 민간자금이 공동 출자한 민관합동 모펀드입니다.

금융위에 따르면, 성장사다리펀드는 투자 기간 10년 동안(2013년 8월~2023년 8월) 자(子)펀드 271개를 결성하고 4,190개 기업에 총 15조 2,000억 원을 투자했습니다.

최근 무역 경쟁 강화·공급망 급변 등에 따른 새로운 투자 자금 수요가 발생하며, 여전히 모험자본 수요가 증가하는 상황.

이에 성장사다리펀드 개편을 통해 모험자본 수요에 지속적으로 대응한단 것이 금융위의 계획입니다.

^*딥테크: 고도의 과학·공학 기술 등에 기반한 기술로 양자컴퓨팅, 인공지능, 합성생물학, 로봇기술, 신소재, 핵융합 등이 포함된다.

새로운 성장사다리펀드, 기후대응 등 분야에 매년 1조원 투자 💰

이날 협의회에서 김 부위원장은 “성장사다리펀드가 지난 10년간 다양한 벤처펀드의 출현을 촉진하는 등 시장활성화에 크게 기여했다”고 평가했습니다.

그러나 그간 성장 단계에 있는 일반 기업에 60% 이상의 투자가 집중돼 민간 벤처자금과의 차별성이 부족하단 비판도 줄곧 있었습니다.

한마디로 첨단기술과 같이 높은 전문성과 대규모·장기 투자를 필요로 하는 상대적으로 위험이 큰 분야에 대한 투자는 미진했단 지적입니다.

따라서 개편된 성장사다리펀드는 민간자금이 감내할 수 있는 투자 분야보다는 기후대응·딥테크·세컨더리(회수)^** 분야 등 민간이 진출하기 어려운 분야에 집중 투자할 예정입니다.

그중에서도 기후대응 분야는 온실가스 감축(Mitigation)과 적응(Adaptation)으로 나눠 투자가 이뤄질 계획입니다.

^**세컨더리(펀드): 투자기간 장기화로 펀드 해산 압박에 시달리는 벤처캐피털을 지원함으로써 재투자를 촉진하는 수단.

온실가스 감축 및 적응 분야의 경우 ▲정보비대칭 ▲가치평가 어려움 ▲기업가치 제고 불확실성 등을 이유로 민간투자가 어려운 분야로 알려져 있습니다.

구체적으로 감축에는 재생에너지·친환경 수송·건물 등, 적응에는 환경개선·식량·수자원 등이 투자 분야로 포함됐습니다.

이러한 새로운 성장사다리펀드는 내년부터 향후 5년동안 기존 성장사다리펀드 투자에서 회수되는 원금을 기반으로 구축됩니다.

매년 약 2,000억원 규모의 투자회수금을 기반으로 모(母)펀드를 출자해 총 1조원 이상의 투자가 가능할 것으로 금융위는 전망봤습니다.

금융위는 나아가 ▲2024년 1,896억원 ▲2025년 2,614억원 ▲2026~2028년 6,542억원의 투자금이 회수될 것으로 내다봤습니다.

금융위는 “성장사다리펀드 투자 기간은 5년으로 하되 장기 모험자본 특성을 감안해 존속기간은 15년”으로 설정했다며 “향후 5년마다 모펀드 운용실적 등을 감안해 펀드 지속 여부 및 운용 방향을 검토하겠다”고 설명했습니다.

올해 정책금융 약 74조원 공급…“공급 목표치 80% 달성” 📈

한편, 같은날 협의회에선 정책금융 지원 실적에 대한 점검도 이뤄졌습니다.

점검 결과 올해 1~8월까지 한국산업은행·중소기업은행·신용보증기금 등 정책금융기관은 5대 중점전략분야에 총 73조 8,000억원의 정책자금을 공급한 것으로 드러났습니다.

5대 중점전략분야는 ▲글로벌 초격차 ▲미래유망산업 ▲산업구조 고도화 ▲유니콘·벤처중견 육성 ▲기업경영애로 해소 등입니다.

이는 지난 2월 협의회가 설정한 올해 정책금융 공급 목표치(91조원)의 80.4%에 달하는 수준으로, 당초 목표 집행률인 66.7%를 초과 달성했습니다.

이를 두고 김 부위원장은 차질 없이 정책금융이 지원되고 있다고 평가했습니다.

그러면서 그는 “중국발 경기 둔화 우려와 함께 고금리·고유가 기조가 지속될 수 있는 만큼 기업들에 자금 애로가 발생하지 않도록 산업부처들과 협의해 세심하게 공급해 나가겠다”고 강조했습니다.

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